Documento di approfondimento settimanale sulla volatilità degli indici azionari europei/americani e la view generale della Trading Room Roma sulle varie asset class per un portafoglio efficiente dal punto di vista strategico e tattico.
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Di seguito un breve riassunto dei contenuti:
VOLA SORICA: Aumento dell’escursione del range la scorsa settimana per gli indici azionari, ma con sostanziali differenze: gli americani nel range 3%/5% (Nasdaq 5,8%, SP500 4,20%, DJ 3,16%) e gli europei sotto il 3% (Eruostoxx 2,53%, Ftsemib 2,44%, Dax 1,94%). Equity europeo ancora favorito di riflesso a seguito forse di un Powell più colomba ma in presenza di un rischio dell’aumento dei salari americani come elemento critico per abbattere l’alta inflazione.
VOLA IMPLICITA: Continua la discesa delle volatilità implicite sui principali indici azionari monitorati. Le parole del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, e di alcuni esponenti della BCE hanno consentito agli operatori di ridurre la protezione contro i ribassi dell’azionario con una discesa dei premi delle opzioni a 30 giorni e quindi delle volatilità implicite. Però se guardiamo all’andamento storico delle volatilità sulle opzioni, nonostante la salita degli indici le rispettive volatilità prezzano ancora scenari di incertezza con premi al rischio più elevati.
Nuovi Ingressi nella Rosa:
AZ ASIA (Neutral): Dopo le recenti proteste in Cina, il governo sembra ora più orientato ad un allentamento della politica “Zero-Covid. Come lo sono anche gli interventi per ridurre il rischio di scoppio della bolla immobiliare sempre in Cina. Pertanto, in attesa di ulteriori sviluppi, l’area geografica è posizionata in territorio neutrale.
“TRR Volatility Analysis”
E’ un report che analizza la tendenza della volatilità storica e implicita secondo dati raccolti, calcolati ed elaborati dall’ufficio studi della Trading Room Roma.
Proiezioni e scenari evolutivi sui listini azionari accompagneranno gestori ed investitori privati a comprendere meglio le possibili tendenze del mercato azionario basandosi sull’analisi della volatilità.
Il lavoro rappresenterà un supporto fondamentale per leggere i rischi impliciti ed espliciti sul mercato azionario, consentendo l’agevolazione di analisi sulle forze relative per eventuali strategie di spread o direzionali.
La Rosa degli Investimenti
La Rosa degli Investimenti è il report settimanale degli analisti della Trading Room Roma. In questo documento vengono indicate le tematiche sotto osservazione e le opportunità d’investimento legate all’attuale contesto macroeconomico. Gli asset illustrati nel report vengono inseriti in tre distinte aree (Sovrappesare, Neutrale, Sottopesare) in base al grado d’interesse e valutazione che la nostra visione strategica e tattica assegna a ciascuna delle singole asset class osservate, allo scopo di sfruttare al meglio il timing di ingresso ed uscita sulle singole tematiche d’investimento. Completa il report la visualizzazione delle performance settimanale dei settori appartenenti all’Euro Stoxx 600.
Guarda il Video tutorial nel quale illustreremo i dati, la metodologia e la chiave di lettura per utilizzare il report settimanale.
