Documento di approfondimento settimanale sulla volatilità degli indici azionari europei/americani e la view generale della Trading Room Roma sulle varie asset class per un portafoglio efficiente dal punto di vista strategico e tattico.
Clicca nell’immagine per scaricare i reports:
Di seguito un breve riassunto dei contenuti:
VOLA STORICA: Sale il range del DJ, il più alto di tutti gli indici, arretra quello del Nasdaq. L’indice meno volatile è stato il Dax, che comunque sale. Per vedere un eventuale ribasso deciso dei mercati è necessario il ritorno sopra il 4% per la maggioranza degli indici azionari. Potrebbe essere una settimana di attesa dopo quella passata sulla scia elle decisioni della Fed e della Bce.
VOLA IMPLICITA: L’andamento dicotomico a cui avevamo assistito le scorse settimane sulle volatilità implicite degli indici azionari monitorati a livello internazionale si è interrotto la scorsa settimana. Dall’altra sponda dell’Atlantico, le volatilità di S&P500 (Vix) e Dow Jones (Vxd) hanno invertito la tendenza salendo rispettivamente del 9% e 11%. Il Dax (VDax) e Ftse Mib (IVIMib) chiudono la settimana scorsa con una performance rispettivamente del 7% e 6%, che si aggiunge ai tre rialzi consecutivi iniziati a metà aprile scorso. Più cauti i rialzi delle volatilità implicite dell’Euro Stoxx 50 e del Nasdaq 100 con un rialzo settimanale per entrambi dell’1%. E’ ancora presto per elevare il livello di rischio sui mercati: il Vix è comunque ben al di sotto dell’area di allerta…
Ingressi/Uscite nella Rosa:
IN INGRESSO: AZ CONSTRUCTION MATERIALS
AZ. Construction Materials: Segnaliamo un altro comparto all’interno del settore U.S Materials, il Construction Materials. Crediamo che seppur il settore Real Estate sia sui minimi operativi, la parte legata al rilancio infrastrutturale, non solo in U.S. ma anche livello mondiale, possa confermare il trend positivo delle aziende del comparto. In alcuni casi si tratta di azioni quotati via ADR.
IN USCITA: NULLA DA SEGNALARE
“TRR Volatility Analysis”
E’ un report che analizza la tendenza della volatilità storica e implicita secondo dati raccolti, calcolati ed elaborati dall’ufficio studi della Trading Room Roma.
Proiezioni e scenari evolutivi sui listini azionari accompagneranno gestori ed investitori privati a comprendere meglio le possibili tendenze del mercato azionario basandosi sull’analisi della volatilità.
Il lavoro rappresenterà un supporto fondamentale per leggere i rischi impliciti ed espliciti sul mercato azionario, consentendo l’agevolazione di analisi sulle forze relative per eventuali strategie di spread o direzionali.
La Rosa degli Investimenti
La Rosa degli Investimenti è il report settimanale degli analisti della Trading Room Roma. In questo documento vengono indicate le tematiche sotto osservazione e le opportunità d’investimento legate all’attuale contesto macroeconomico. Gli asset illustrati nel report vengono inseriti in tre distinte aree (Sovrappesare, Neutrale, Sottopesare) in base al grado d’interesse e valutazione che la nostra visione strategica e tattica assegna a ciascuna delle singole asset class osservate, allo scopo di sfruttare al meglio il timing di ingresso ed uscita sulle singole tematiche d’investimento. Completa il report la visualizzazione delle performance settimanale dei settori appartenenti all’Euro Stoxx 600.
Guarda il Video tutorial nel quale illustreremo i dati, la metodologia e la chiave di lettura per utilizzare il report settimanale.
