Documento di approfondimento settimanale sulla volatilità degli indici azionari europei/americani e la view generale della Trading Room Roma sulle varie asset class per un portafoglio efficiente dal punto di vista strategico e tattico.
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Di seguito un breve riassunto dei contenuti:
VOLA STORICA: L’aumento della volatilità implicita della scorsa settimana, forse dovuta anche all’attesa sul giudizio di Moody’s sull’Italia, è rientrata in linea con il range: Nasdaq +4,56% e Ftsemib +2,72% rimangono gli indici a maggiore volatilità passata (insieme al Dax, indice su nuovi top assoluti, con +2,96%) e implicita nei prezzi. Gli altri indici rimangono compressi, in attesa sull’accordo sul tetto del debito Usa, tra 2,59% e 2,81%. Vedremo tale compressione quando, se, dove e come esploderà.
VOLA IMPLICITA: La settimana appena conclusa ha registrato un sensibilmente sgonfiamento dell’indice di volatilità implicita (IVIMib) sul nostro Ftse Mib. Nel report della scorsa settimana avevamo evidenziato un forte apprezzamento dei premi sulle opzioni a 30 giorni (+17%), tanto da mantenere un faro acceso sul suo andamento visto il comportamento anomali dell’indice di vola italiano e su potenziali rischi di propagazione sulle altre volatilità. La situazione si è completamente ribaltata facendo registrate all’IVIMib un calo del 22% a 21pts.
Ingressi/Uscite nella Rosa:
IN INGRESSO:AZ TECH. SYSTEMS SOFT & DMGT (Upgrade: Da Neutrale a Sovrappesare )
AZ TECH. SYSTEMS SOFT & DMGT: Il settore tecnologico rimane nella nostra visione uno dei driver fondamentali per le aziende in termini di miglioramento strategico che operativo. All’interno del settore puntiamo sul segmento “Systems Software & Data Management” che rappresentano uno dei punti chiave nella rivoluzione data-centrica dell’organizzazione aziendale. Da molte di queste aziende attive nel segmento Data Management stanno nascendo i software basati sull’Intelligenza Artificiale (AI) del prossimo futuro.
IN USCITA: GLOBAL INFRASTRUCTURE (Sovrappesare), AZ. WATER UTILITIES (Sovrappesare), AZ. GLOBAL INFRASTRUCTURE (Sovrappesare)
“TRR Volatility Analysis”
E’ un report che analizza la tendenza della volatilità storica e implicita secondo dati raccolti, calcolati ed elaborati dall’ufficio studi della Trading Room Roma.
Proiezioni e scenari evolutivi sui listini azionari accompagneranno gestori ed investitori privati a comprendere meglio le possibili tendenze del mercato azionario basandosi sull’analisi della volatilità.
Il lavoro rappresenterà un supporto fondamentale per leggere i rischi impliciti ed espliciti sul mercato azionario, consentendo l’agevolazione di analisi sulle forze relative per eventuali strategie di spread o direzionali.
La Rosa degli Investimenti
La Rosa degli Investimenti è il report settimanale degli analisti della Trading Room Roma. In questo documento vengono indicate le tematiche sotto osservazione e le opportunità d’investimento legate all’attuale contesto macroeconomico. Gli asset illustrati nel report vengono inseriti in tre distinte aree (Sovrappesare, Neutrale, Sottopesare) in base al grado d’interesse e valutazione che la nostra visione strategica e tattica assegna a ciascuna delle singole asset class osservate, allo scopo di sfruttare al meglio il timing di ingresso ed uscita sulle singole tematiche d’investimento. Completa il report la visualizzazione delle performance settimanale dei settori appartenenti all’Euro Stoxx 600.
Guarda il Video tutorial nel quale illustreremo i dati, la metodologia e la chiave di lettura per utilizzare il report settimanale.
